Avec l’accord du Conseil de Surveillance, le Directoire de K+S a décidé de vendre l’activité COMPO au fonds d’investissement européen Triton. Un accord a été signé le 20 juin, concluant ainsi le processus d’examen de la vente de COMPO entamé il y a un an.

« Nous sommes très heureux d’avoir trouvé en Triton un excellent nouveau propriétaire pour COMPO. Au travers de son engagement et de son concept global, Triton donne un message clair pour un futur positif pour l’entreprise » a déclaré Norbert Steiner, Président du Directoire de K+S.

La date du transfert économique effectif a été fixée au 1er Mars 2012. Le closing de la transaction, sur la base d’une valeur pour COMPO de 205 Millions €, est attendu dans le courant de l’été. Après déduction de certains éléments de passif, K+S attend un apport en numéraire d’environ 150 Millions €.

La transaction n’est pas soumise à une condition de financement. Elle est en revanche soumise préalablement à l’approbation de l’autorité européenne de la concurrence. Pour K+S, la vente induit une perte comptable d’environ 90 Millions € pour le second trimestre de 2011. Cette perte, ainsi que le profit net dégagé cette année par COMPO avant le closing seront mentionnés comme éléments d’activités non poursuivies. En 2010, COMPO avait réalisé un chiffre d’affaires de 402,3 Millions €, pour une marge EBITDA d’environ 4%.

La stratégie du Groupe K+S consiste à concentrer ses ressources managériales et ses moyens financiers pour assurer sa croissance en particulier dans l’activité Produits et engrais potassiques et magnésiens et l’activité Sel. C’est dans ce contexte que K+S avait entamé l’an dernier l’examen des possibilités de cession de COMPO. La séparation de COMPO du Groupe K+S, tant sur le plan juridique qu’organisationnel (carve-out), avait été initiée au 2ème semestre 2010 et s’est achevée début 2011.

Par la suite, les contacts ont été établis avec plusieurs investisseurs potentiels, et c’est dans le cadre d’un processus d’appel d’offre qu’un nouveau propriétaire a été trouvé, en l’occurrence le fonds d’investissement Triton. K+S a été conseillé pour l’ensemble du processus de cession par la banque d’affaires Goldman Sachs et le cabinet d’avocats Freshfields Bruckhaus Deringer.

À propos de TRITON

Triton est un fonds d’investissement européen indépendant qui concentre ses participations dans les pays germanophones et du nord de l’Europe. Triton investit dans des entreprises leaders sur des niches de marché attractives à fort potentiel de croissance, et a actuellement à sa disposition un montant de fonds non-investis de plus de 1,5 Milliard €. Les investisseurs de Triton sont des investisseurs institutionnels renommés, des fonds de pension, des familles et des fondations.

À propos de COMPO

COMPO, entreprise basée à Münster en Westphalie, est l’un des leaders du marché des produits pour le jardin. Sa gamme de produits comprend des fertilisants, des produits de protection des plantes, des supports de culture de grande qualité et des spécialités pour les espaces verts, l’horticulture, les cultures spécialisées et les applications spéciales en agriculture. L’entreprise, qui possède l’une des marques les plus connues et l’un des portefeuilles produits le plus innovant du secteur, emploie 1 075 personnes dans le monde.

À propos de K+S

Le Groupe K+S est l’un des principaux fournisseurs mondiaux de fertilisants spéciaux et standards. Sur le marché du sel, K+S est le premier producteur mondial, avec une présence en Europe et en Amérique du Nord et du Sud. K+S offre une gamme complète de biens et services pour l’agriculture, l’industrie et le grand public, qui génère des opportunités de croissance dans pratiquement chaque domaine de la vie quotidienne. Le Groupe K+S emploie plus de 15 000 personnes dans le monde. L’action K+S – seule valeur boursière « matières premières » inscrite au DAX®, le principal indice boursier allemand - est cotée sur toutes les places boursières allemandes.

K+S nous informe :

Ce communiqué de presse fait état de chiffres et de pronostics concernant l’évolution à venir du groupe K+S et de ses filiales. Ces prévisions sont des estimations auxquelles nous avons procédé sur la base des informations actuellement disponibles. Aussi, si les hypothèses formulées ne se confirmaient pas, les résultats finaux pourraient diverger des pronostics présentés ici. En dehors des obligations légales de publication, la société ne prend aucun engagement quant à l’actualisation des données publiées dans le présent communiqué de presse.

Source : K+S France